垃圾焚烧新旧势力大PK：跨界品牌为啥比“老炮”表现更好？

文章经授权转载自：清气团

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作者：清气团

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这几年，垃圾焚烧行业是个颇受资本瞩目的行业，投资额大，收入来源稳定，且在区域内拥有一定的市场垄断性，利润结构稳定。于是，许多手里有较多闲散资金或有意战略转型的品牌企业，也纷纷“跨界”进军垃圾焚烧行业。这些“跨界”品牌里，有从未涉足过环保行业的地产和家电类品牌企业，以及部分国有金控类企业；也有从事水治理、土壤治理或环保工程类，还有从事钢铁和电力的重工业品牌企业。垃圾焚烧领域是近几年环境监管重点监控的领域，也因为焚烧物料——垃圾的复杂多变、炉型的操作复杂、污染物成分和产生规律多样，被认为是较难被新入行者掌握的环境治理项目。“跨界”做焚烧到底行不行？我们选取了以下12个品牌为“跨界”品牌，并将它们的相关运维情况，与22家资深垃圾焚烧品牌开展了横向比较。这些品牌简要介绍和所运营的焚烧厂详情如下。菲达环保,全名浙江菲达环保科技股份有限公司是国内烟气治理和相关装备设备制造的知名企业，总部在浙江。2015年中标贵州省织金县垃圾焚烧项目，2019年底投入运营。高能环境，全名北京高能时代环境技术股份有限公司，公司前身北京高能垫衬工程有限公司由中科院高能物理研究所高能垫衬工程处改制成立，是国内土壤修复、工业废渣废水处理、垃圾填埋场运营和修复的龙头企业。2015年开始进军垃圾焚烧行业，目前在手运营项目四个，今年以来中标多个垃圾焚烧项目。该公司在2020年环境五十强榜单中排名第21名。国投电力，国投电力控股股份有限公司，是国家开发投资集团有限公司旗下电力上市企业，2019年通过并购方式，开始运营位于贵州省六盘水市的贵州新源垃圾焚烧项目，同时还在2018年通过股权转让方式成为国内知名固废企业——瀚蓝环境的第二大股东。中国航空工业新能源投资有限公司，前身系中国航空发动机总公司，是国家大型中央企业——中国航空工业集团有限公司旗下成员单位，公司涵盖清洁能源、市政环境、综合能源服务三大业务版块。2014年旗下四川南充垃圾焚烧项目正式运行，这也是中航系旗下目前唯一的垃圾焚烧项目。上海复旦水务工程技术有限公司，是由上海复旦大学和上海实业集团成立的从事污水处理BOT项目高新技术开发和投资的专业公司，2016年从杭州新世纪手中低调并购了山东省日照市五莲垃圾焚烧项目，控股90%，借此机会，上海复旦系资本也开始介入垃圾焚烧和固废领域。2019年，该公司还与山东省莘县住房和城乡建设局签署总投资约为人民币6亿元的垃圾焚烧发电项目BOT特许经营协议。兴蓉环境，在2020年环境五十强榜单中排名第23名。是成都环境投资集团下辖的环保上市公司，主要从事自来水、污水和地下管网维护等业务，是我国知名水环境领域运营企业，旗下有两家垃圾焚烧厂，均在成都市范围内。雅居乐，我国知名房地产企业，2015年底进军环保领域，成立了雅居乐环保集团，通过收并购方式，运营了45个环保项目，其中多数为危废项目，目前雅居乐拥有超350万吨/年的危废处理资质和超1900万立方米的安全填埋场库容，位居行业前列。雅居乐目前在垃圾焚烧领域拥有三个项目，焚烧总量为7000吨每日。盈峰环境，由美的系资本通过并购方式，打造的庞大环境产业集团，是深交所上市企业，目前是国内智能环境装备及服务，尤其是环卫设备的行业引领者，今年以来是环卫市场中标金额最高的企业。旗下通过并购方式，在手运营四家垃圾焚烧企业。该公司在2020年中国环境五十强榜单中排名第六。永清环保，是国内知名的土壤环境治理和工业大气治理企业，也是深市A股企业。旗下在手运营两家垃圾焚烧厂，并参股了长沙市生活垃圾焚烧厂。首钢环境，全名首钢环境产业有限公司（以下简称“首钢环境”）为首钢集团全资子公司，主要有生活垃圾综合处理、城市固废资源化处置、工业污染场地土壤治理及生态修复三个主营业务。旗下在手运营鲁家山垃圾焚烧厂。云南水务，该公司在2020年中国环境五十强榜单中排名第13，是我国水务行业的龙头企业。2015年，在香港联交所正式挂牌交易，在海内外拥有分、子公司近280家，污水项目151个，日处理总规模约为362万吨，自来水项目66个，日处理总规模约为233万吨。中科实业，为中科院旗下中科集团所属专业从事生活垃圾焚烧、污泥干化等固体废弃物处置技术研发和应用的高科技工程公司。目前拥有五座垃圾焚烧厂。十二个品牌，均为行业内或在公众认知较为知名的品牌，总共拥有在手垃圾焚烧厂27家，共43台焚烧炉，除中科实业的汾阳项目，是两台循环流化床外，其余焚烧厂都是炉排炉；大部分投产时间都在2015年之后，炉龄比较新。
“跨界”品牌和旗下焚烧厂情况如下。
22家资深品牌主要为这些“跨界”品牌目前的运营状况如何，与老牌企业相比有何高下之分？由清气团、上海青悦、芜湖生态中心三家机构组成的垃圾焚烧ESG评价研究团队，开展了专题研究。此次研究依然以品牌的平均工况水平为衡量指标——计划内停炉检修工况平均天次；计划外停炉检修工况平均天次；计划外故障检修工况平均天次。我们首先计算了上述三个指标的全国平均水平，数据截取日期为今年一月一日至十一月二日。
计划内停炉对比计划内检修，主要是根据前段运营期限内暴露的设备和运维问题，进行有计划的停机检修，主要检修内容一般都是对设备和生产线就行大修，更换受损较严重的主要部件，巡查和发现其他隐患故障。计划内检修是对生产线较充分和完整的全面保养，有利于保持设备的运行效率，减少故障率。计划内检修的天数和次数，如果过长，从一定程度上说明焚烧炉需要维护和整修的地方较多，甚至是大修大换的可能性较高，这有可能是设备寿命已高或过度使用导致，这也会推高企业的维护成本。不过，在垃圾焚烧领域里，还有部分的计划内检修，实际是由于城乡垃圾量供应不足，无法保证焚烧炉的正常工况负荷，企业借计划内检修机会，实行长时间停炉，等垃圾供应量一旦充足，再行启炉开炉。从研究团队今年的部分调研中发现，部分企业所在地区，因经济疲软，出现过不同层次的垃圾量供应不足，被迫用计划内检修名义停炉的状况。在计划内停炉指标里，每项目平均天次低于全国水平的“跨界”品牌，依次为上海复旦、高能环境、云南水务、永清环保、航空工业新能源、盈峰环境、雅居乐、首钢环境、中科实业。高于全国平均水平的品牌，主要为菲达环保、兴蓉环境、国投电力。国投电力的计划内检修天次最高。研究团队还对比了22家在手运营项目超过7家的资深垃圾焚烧品牌，品牌名单详见上一篇计划内停炉低于全国水平，主要为以下品牌，海螺创业、广州环投、康恒环境、皖能环保、光大环境、三峰环境、上海环境、中节能、圣元环保、启迪环境、首创环境、中电新能源、绿色动力。高于全国水平的，主要为，浙能锦江、旺能环境、盛运环保、伟明环保、粤丰环保、瀚蓝环境、深圳能源、中国天楹、北控系。
计划外停炉对比计划外停炉检修，是焚烧厂最希望减少的工况，焚烧炉运行过程中，不可避免的会遇到很多故障，最好的方式是在运行过程中，在不停炉的状态下进行检修和排障，而如果突发故障太大，就会不得不停炉检修。这种检修一方面难度较大，另一方面给企业造成的损失和检修成本也较高，同时，也可能带来较大的环境污染尤其是烟气超标风险。所以，计划外检修状况的多寡，从一定程度上可以衡量企业日常运维的规范性和经验性水平高低，企业能够通过加强日常维护和规范性操作，注重计划内检修的效率和排查能力，减少计划外停炉的产生。12家“跨界”品牌，计划外停炉平均天次，都低于全国平均天次。22家资深品牌中，低于全国平均天次水平的品牌，主要为，粤丰环保、深圳能源、海螺创业、三峰环境、中国天楹、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力、首创环境、中电新能源、上海环境、中节能、康恒环境、皖能环保、圣元环保、广州环投、伟明环保、启迪环境。高于全国平均水平的品牌主要为，浙能锦江、盛运环保、北控系、旺能环境。
计划外故障对比故障是指在正常运行时突发的设备故障，这些故障会影响焚烧炉的运行或炉温及烟气是否能达标，包括了需要停炉在内的大小故障，其中绝大多数是无需停炉的小故障。由于这些故障的产生过程和维修过程，都会引起炉温的变化，带来烟气超标排放的可能，所以生态环境部也要求各焚烧厂，必须上报相关数据。而故障次数越少，也能证明相关企业运营能力和经验效率较高。12家“跨界”品牌中，低于全国平均水平的，主要为，高能环境、上海复旦、兴蓉环境、中科实业、盈峰环境、永清环保、云南水务。高于全国平均水平则为，菲达环保、首钢环境、国投电力、航空工业新能源、雅居乐。22家资深品牌中，低于全国水平的主要为，皖能环保、首创环境、海螺创业、光大环境、瀚蓝环境、深圳能源、上海环境、三峰环境、圣元环保、粤丰环保、绿色动力、中电新能源、中节能、康恒环境。高于全国水平主要为，浙能锦江、旺能环境、盛运环保、启迪环境、北控系、广州环投、中国天楹、伟明环保。

总结：资深的22家品牌，下属垃圾焚烧厂项目合计数达到350家，而12家“跨界”品牌的合计项目数，只有27家。
如果将这些22+12=34家品牌混合评定，研究团队发现。计划内停炉次数，低于全国平均水平，排名前五低的品牌，分别为，上海复旦、高能环境、云南水务、永清环保、海螺创业，其中有四家是“跨界”品牌。计划外停炉次数，低于全国水平的，排名前五低的企业，分别为，永清环保、兴蓉环境、粤丰环保、高能环境、首钢环境。依然有四家是“跨界”品牌。故障天次，低于全国水平，排名前五低的企业，分别为，皖能环保、首创环境、高能环境、上海复旦、海螺创业。其中有两家为“跨界”品牌。综合来看，高能环境、永清环保和上海复旦、兴蓉环境等四家“跨界”品牌，在工况指标上，比较资深品牌毫不逊色，甚至部分指标略有领先。雅居乐、盈峰环境、云南水务、中科实业等四家品牌，表现相对中规中矩，与资深品牌持平。研究团队希望上述品牌能够继续保持较良好的运维水平，也希望排名靠后的品牌，能够认真重视自身存在的问题，努力改进运维思路，提升运营水平。